Il n'y a pas eu de pénurie de croissance récemment pour les rendements du capital de Thai Beverage (SGX: Y92)

Analyse des stocks

Saviez-vous qu'il existe des mesures financières qui peuvent fournir des indices d'un multi-bagger potentiel ? Idéalement, une entreprise affichera deux tendances; d'une part un retour sur capitaux employés (ROCE) croissant et d'autre part, un volume croissant de capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu'une entreprise a des initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d'une machine à mélanger. Alors, quand nous avons regardéBoisson thaïlandaise(SGX:Y92) et sa tendance ROCE, nous avons vraiment aimé ce que nous avons vu.

Juste pour clarifier si vous n'êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d'évaluer le revenu avant impôt (en pourcentage) qu'une entreprise gagne sur le capital investi dans son entreprise. La formule de ce calcul sur Thai Beverage est la suivante :

Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total des actifs - Passif à court terme)

0,10 = ฿39b ÷ (฿479b - ฿95b) (Basé sur les douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Donc,Thai Beverage a un ROCE de 10%.En termes absolus, c'est un rendement assez normal, et il est quelque peu proche de la moyenne de l'industrie des boissons de 11 %.

Voir notre dernière analyse pour Thai Beverage

Ci-dessus, vous pouvez voir comment le ROCE actuel de Thai Beverage se compare à ses rendements antérieurs sur le capital, mais vous ne pouvez rien dire du passé. Si vous le souhaitez, vous pouvez consulter les prévisions des analystes couvrant Thai Beverage ici pourgratuit.

Thai Beverage n'a pas déçu de la croissance de son ROCE. Les chiffres montrent qu'au cours des cinq dernières années, le ROCE a augmenté de 30 % tout en employant à peu près le même montant de capital. Notre point de vue est donc que l'entreprise a augmenté son efficacité pour générer ces rendements plus élevés, tout en n'ayant pas besoin de faire d'investissements supplémentaires. L'entreprise se porte bien dans ce sens, et il vaut la peine d'examiner ce que l'équipe de direction a prévu pour les perspectives de croissance à long terme.

Comme indiqué ci-dessus, Thai Beverage semble devenir plus efficace pour générer des rendements puisque le capital utilisé est resté stable mais que les bénéfices (avant intérêts et impôts) sont en hausse. Et puisque le titre a chuté de 16 % au cours des cinq dernières années, il pourrait y avoir une opportunité ici. Il semble donc justifié de faire des recherches plus approfondies sur cette entreprise et de déterminer si ces tendances se poursuivront ou non.

Étant donné que pratiquement toutes les entreprises sont confrontées à des risques, il vaut la peine de les connaître, et nous avons repéré2 panneaux d'avertissement pour Thai Beverage(dont 1 ne nous convient pas trop !) que vous devriez connaître.

Pour ceux qui aiment investir dansdes entreprises solides,Regarde çagratuitliste d'entreprises avec des bilans solides et des rendements élevés sur les capitaux propres.

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Thai Beverage Public Company Limited, avec ses filiales, produit et distribue des boissons alcoolisées et non alcoolisées et des produits alimentaires dans le monde entier.

Bonne valeur avec des antécédents éprouvés et verse un dividende.